21世纪经济报道记者 郭聪聪 北京报道
一纸行政处罚决定，宣告了 *** 金融租赁有限公司（下称“ *** 金租”）的终结，这家曾经创造“两年破百亿”规模奇迹的金租公司，最终因财务造假、违规经营等问题走向末路。
21世纪经济报道记者注意到，4月29日，国家金融监督管理总局 *** 监管局在其官网发布的一则行政处罚信息公开表显示， *** 金租存在通过编造虚假业务等方式隐匿关联交易、部分租赁业务经营严重不审慎形成风险、报送虚假报表资料、公司治理和内部控制失效等多项违法违规行为，严重违反审慎经营规则，该局决定吊销 *** 金租金融许可证。
事实上，早在2021年， *** 金租就因关联交易问题被监管警示。但此次处罚力度空前——直接吊销金融许可证，意味着这家2015年成立的金融机构将退出市场。
作为 *** 首家也是唯一一家金融租赁公司， *** 金租诞生在中国融资租赁行业快速扩张期。该公司由东旭集团有限公司、 *** 自治区投资公司、 *** 自治区国有资产经营公司、 *** 银行股份有限公司等企业共同出资成立，注册资本50亿元，李兆廷任董事长。
凭借政策红利和股东背景， *** 金租实现了“两年破百亿”的规模奇迹——资产规模在短短两年内突破百亿元，业务范围迅速覆盖航空、能源、基建等多个资金密集型领域。然而，在超常规发展背后往往隐藏着致命隐患， *** 金租的商业模式存在着三大结构性缺陷：
一是业务高度集中。公司大部分业务与大股东东旭集团产业链相关，这种“自融”模式虽然短期内能快速做大规模，但实质上是将金融风险与企业经营风险深度绑定，一旦企业经营出现风险，风险便会迅速扩散传导。
二是融资结构失衡。2019年数据显示，当年 *** 金租负债总额 470.47亿元，其中拆入资金余额318.36亿元，显示出了其对同业拆借资金的依赖程度较高。
三是风控风险暴露。随着业务复杂度快速提升， *** 金租未能建立与之匹配的全面风险管理体系，“公司治理与内部控制失效”就被列为了本次的重点处罚信息。
信用风险、流动性风险、司法风险相互交织，为 *** 金租的危机埋下伏笔。时间回溯到2019年， *** 金租当年营业收入达43.3亿元，同比增长30%，但净利润却暴跌96.14%至不足0.3亿元。这种“增收不增利”的异常现象，首次向市场发出了明确的风险信号。司法数据也显示，2019年后 *** 金租涉及的司法纠纷高达153起，涉案金额约22.69亿元。这些诉讼不仅数量庞大，而且单笔金额巨大，反映出其业务风险的广泛性。
自2019年以来， *** 金租再未公开披露其经营业绩。据企业预警通，2022年度， *** 金租亏损高达19亿元。
信用评级的变化轨迹也印证了这一衰落过程。2021年1月，联合资信评估股份有限公司将 *** 金租长期信用等级由A+下调至BBB，下调幅度之大在金融租赁行业实属罕见。评级报告明确指出公司面临“大股东违约、资金被占用、同业负债业务大规模逾期、流动性管理压力上升”等系统性风险。
对于金融行业而言，风险并非一朝一夕形成，而是长期积累后的集中爆发。近年来，金融监管部门持续强化对银行和非银金融机构的监管，引导其坚持功能定位、回归本源、合规发展，增强风险防范能力的同时，更好地服务实体经济。
记者注意到，为推动金融租赁行业高质量发展，金融监管部门在公司治理、股权管理、关联交易管理等方面已出台了一系列监管制度法规。特别是2024年9月，为了更好地适应金融租赁行业新形势新发展，国家金融监督管理总局修订发布《金融租赁公司管理办法》，进一步加强对金融租赁公司监管，防范金融风险，完善机构定位，优化金融服务，大力支持企业设备更新改造，促进行业高质量发展。
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深度绑定，一旦企业经营出现风险，风险便会迅速扩散传导。 二是融资结构失衡。2019年数据显示，当年西藏金租负债总额 470.47亿元，其中拆入资金余额318.36亿元，显示出了其对同业拆借资金的依赖程度较高。 三是风控风险暴露。随着业务复杂度快速提升，
2025年05月06日 17:27